Компания Tailored Brands стала на один шаг ближе к выходу из состояния банкротства. На судебном заседании в Южном округе Техаса в пятницу днем судья Суда США по делам о банкротстве Марвин Исгур утвердил план реорганизации компании, который открывает путь для выхода ритейлера мужской одежды из главы 11 к концу месяца. Tailored Brands Inc., материнская компания Men’s Wearhouse, Jos. A. Bank и магазинов мужской одежды Moores в США. И Канада, объявившая о банкротстве в августе в результате пандемии коронавируса, своей зависимости от одежды на заказ и огромного долгового бремени, которое она накопила в результате приобретения Jos. A. Bank за 1,8 миллиарда долларов в 2014 году.
Согласно условиям сделки, реорганизация Tailored Brands фактически передаст контроль над бизнесом его кредиторам. Этот план позволяет компании выйти из состояния банкротства с существенным дополнительным финансированием в виде кредитного механизма на основе активов в размере 430 миллионов долларов, срочного кредита на сумму 365 миллионов долларов и 75 миллионов долларов наличными из нового долгового механизма для поддержки текущей деятельности.
План также позволил исключить из баланса компании задолженность в размере 686 миллионов долларов. В четверг Исгур заявил, что процесс достижения этого решения был “упорной борьбой — и так и должно быть. Все должно быть упорным”.
Большим камнем преткновения стали возражения, выдвинутые комитетом кредиторов в процессе утверждения, но стороны достигли соглашения путем посредничества, которое состоялось на этой неделе перед судьей Дэвидом Джонсом из того же техасского суда по делам о банкротстве. Комитет кредиторов, рассматривавший это дело, возражал против первоначального плана реорганизации, утверждая, что он основан на неоправданно низкой оценке компании и не позволяет получить возмещение для обычных необеспеченных кредиторов.
Но решение, принятое в пятницу, дает необеспеченным кредиторам 7 баллов. По словам Джеффри Померанца (Jeffrey Pomerantz) из Pachulski Stang Ziehl &Jones, который представлял необеспеченных кредиторов, это в пять раз больше, чем предлагалось в первоначальном плане, — 5 процентов от нового акционерного капитала компании.
Кроме того, стоимость предприятия компании также была предметом спора. Должники Tailored Brands предложили сумму в 850 миллионов долларов, в то время как собственный эксперт комитета кредиторов по оценке прогнозировал, что общая стоимость предприятия компании после ее банкротства составит примерно 1 миллион долларов. 5 миллиардов, согласно возражению, поданному ранее в этом месяце комитетом кредиторов. “Мы чрезвычайно рады, что достигли этого рубежа”, — сказал Динеш Лати, президент и главный исполнительный директор. “За последние три месяца мы не только продолжили неуклонно продвигаться вперед в рамках этой финансовой реструктуризации, но и внедрили новые технологии онлайн-покупок, получения товаров в магазине и бесконтактных платежей, чтобы лучше обслуживать наших клиентов во время пандемии, усовершенствовали наш ассортимент, чтобы сделать его более доступным для покупок и актуальным, открыли наш первый магазин нового поколения магазин в Шенандоа, штат Техас. , развивали новые партнерские отношения и продолжали продвигать важные инициативы по обеспечению разнообразия, справедливости и инклюзивности в соответствии с нашими корпоративными ценностями.
Эти и другие действия, описанные в главе 11, являются продолжением стратегических преобразований, которые начались задолго до COVID-19, и позволят нам конкурировать и добиваться успеха в долгосрочной перспективе”.
Далее он поблагодарил “сотрудников, клиентов, поставщиков, арендодателей и кредиторов за постоянную поддержку, которую они нам оказывали. Мы с нетерпением ждем начала пикового сезона отпусков, когда этот процесс останется позади, и у нас будут возможности для развития нашего бизнеса, предоставляя клиентам широкий выбор, удобство, сервис и ценность всех наших брендов”.
Несмотря на то, что компания будет принадлежать ее кредиторам, ее управленческая команда, в том числе Лати и Кэрри Аск, главный специалист по работе с клиентами, останутся на своих местах.
Они работают над сокращением ассортимента одежды, в основном сшитой на заказ, и переходом к более повседневным предложениям. Ранее на этой неделе компания подписала соглашение с бывшим футболистом и звездой СМИ Майклом Страханом о продаже его коллекции костюмов и джинсов Michael Strahan в магазинах мужской одежды и онлайн.
Слоган коллекции — “работа и досуг”, и цель состоит в том, чтобы расширить ассортимент за счет более повседневных вариантов. Акции компании, которые были исключены из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи и теперь торгуются на внебиржевом рынке, закрылись в пятницу на уровне 6 центов, снизившись на 8,8 процента.
