Дэвиду Саймону нравится его работа в розничной торговле — своего рода подработка для его торгового гиганта Simon Property Group, — но он доволен тем, что принимает арендные платежи, и не планирует покупать больше магазинов в ближайшем будущем.
Отчасти это связано с тем, что работа арендодателя заключается в том, чтобы оплачивать Саймона.
За квартал, закончившийся 31 декабря, чистая прибыль real estate group увеличилась на 33,9 процента до 673,8 миллиона долларов, или 2,06 доллара на разводненную акцию, с 503 долларов. 2 миллиона, или 1,53 доллара, годом ранее.
Сопоставимые операционные доходы — стандартный показатель для компаний, занимающихся торговой недвижимостью, — выросли с 1,17 млрд долларов до 1,18 млрд. долларов.
В розничном портфеле группы произошли некоторые изменения.
В понедельник на телефонной конференции с аналитиками Саймон сообщил, что чистая прибыль за квартал выросла на 25 центов на акцию, или на 90 долларов. 5 миллионов долларов, поскольку компания обменяла свою долю в Eddie Bauer на дополнительные акции своего партнера Authentic Brands Group.
Генеральный директор сообщил, что Саймону сейчас принадлежит 12% акций Authentic, что оценивается примерно в 1,5 миллиарда долларов, а общая стоимость Authentic оценивается примерно в 12,5 миллиарда долларов. (У Саймона есть совместное предприятие с Authentic под названием SPARC, которому принадлежат Reebok, Forever 21, Brooks Brothers и Aeropostale, а также Эдди Бауэр). “У нас действительно нет планов что-либо приобретать”, — сказал Саймон о SPARC. “Если мы это сделаем, то это будет оппортунизм.. Большая часть нашей работы была связана с банкротством или с тем, что кто-то хотел разгрузить бизнес, но в целом в розничной торговле сейчас не так много проблем.
“Я не говорю, что это не будет развиваться в течение года, но есть некоторые бренды, у которых проблемы, о которых, очевидно, знают люди, но мы не видим возможности играть ни в одной из этих ситуаций”, — сказал он.
Розничная торговля стала сильнее отчасти потому, что многие из более слабых игроков обанкротились во время пандемии, например, J. C. Penney, которой Саймон владеет вместе с Brookfield Asset Management, в то время как остальная отрасль работала над укреплением своих балансов.
Розничная торговля по-прежнему составляет небольшую часть бизнеса компании, но это важный элемент в механизме, который в прошлом году вызвал небольшие проблемы.
Саймон признал, что, хотя SPARC и был прибыльным в 2022 году, он не оправдал ожиданий, и предложил “немного извиниться”.
“Мы допустили ошибку, заключающуюся в том, что .. мы заложили бюджет в основном на 21-й год, а 21-й год был исключительно прибыльным для нескольких брендов”, — сказал Саймон. “Мы допустили несколько тактических ошибок в Forever 21. Мы назначили нового генерального директора [Винни Парк], чтобы исправить эти ошибки.
Она отлично справляется со своей работой. Мы очень довольны ее работой. Мы также очень довольны работой Джей Си Пенни. Это невероятно прибыльный бизнес. “Но мы действительно совершили ошибку, думая, что 21-й год повторится, и затем, очевидно, вы знаете, что в 22-м году у нас была большая макроэкономическая волатильность с огромным повышением процентных ставок, огромным ростом цен, а также цен на продукты питания и энергоносители, что сильно ударило по потребителям, и мы почувствовали влияние этого это, — сказал он. “Мы считаем, что сейчас ситуация стабилизировалась”.
Это ошибка, которую, похоже, совершила и большая часть розничной торговли.
Но Саймону, конечно, всегда есть на что опереться в своей торговой империи.
Заполняемость торговых центров компании в США и аутлетов премиум-класса на конец года составила 94,9% по сравнению с 93,4% на конец 2021 года. Минимальная арендная плата за квадратный фут выросла на 2,3 процента до 55,13 долларов за год, а розничные продажи за квадратный фут за 12 месяцев выросли на 5,6 процента до 753 долларов.
За весь год сопоставимые доходы Simon от операционной деятельности выросли на 3,5% до 4,5 миллиардов долларов, или 11,87 долларов на акцию, из которых 2,8 миллиарда долларов будут выплачены акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа акций.
Гигант торгового центра ожидает, что его сопоставимые доходы от операционной деятельности в этом году будут примерно такими же и составят от 11,70 до 11,95 долларов за акцию.
