Brookfield Property Partners борется с пандемией. Владелец торгового центра, одного из крупнейших в США, опубликовал квартальную прибыль в пятницу утром, увеличив свои убытки еще на 135 миллионов долларов. Это превышает убыток в размере 1,5 миллиарда долларов в предыдущем квартале. В результате акции компании упали в цене на 4,81 процента в пятницу до 14,05 долларов за штуку. Более точно, средства компании от операционной деятельности за трехмесячный период, закончившийся 30 сентября, составили 161 миллион долларов, по сравнению с 324 миллионами долларов годом ранее.
В основном розничном подразделении выручка компании от операционной деятельности составила 97 миллионов долларов по сравнению с 201 миллионом долларов за аналогичный период прошлого года. Убыток в размере 135 миллионов долларов по сравнению с прибылью в размере 870 миллионов долларов в третьем квартале 2019 года.
Тем не менее, Брайан Кингстон, управляющий партнер и главный исполнительный директор Brookfield по недвижимости, сказал, что он воодушевлен успехами компании. “Хотя возможны временные спады, поскольку разные регионы достигают разных стадий восстановления, мы уверены, что худшие последствия экономического спада уже позади”, — говорится в заявлении Kingston. “Наши сотрудники проделали потрясающую работу, подготовив наши здания к безопасному открытию, и с каждым днем приятно видеть, что все больше офисных работников, розничных продавцов, клиентов и посетителей возвращаются в наши объекты по всему миру”.
Как и другие второстепенные предприятия, Brookfield был вынужден закрыть свои торговые центры в середине марта, когда коронавирус распространился по всему миру. А поскольку многие розничные сети сами понесли убытки из-за остановки производства, арендодатель смог получить только около 34 процентов арендной платы за свой основной розничный портфель в прошлом квартале.
В третьем квартале показатели собираемости арендной платы улучшились — открылись от 70 до 75 процентов из примерно 95 процентов магазинов розничной торговли, причем в ноябре показатели улучшились, — сообщил Кингстон аналитикам в ходе телефонной конференции в пятницу. “Сбор арендной платы в нашем основном офисном бизнесе остается на прежнем уровне, а доходы от наших вспомогательных торговых операций и парковок начали восстанавливаться по мере возобновления активности”, — сказал Кингстон. “В то время как количество новых арендаторов в Северной Америке остается низким, мы были воодушевлены ростом активности на таких рынках, как Азия, где показатели загрузки офисов и активности арендаторов вернулись к норме. Мы твердо убеждены, что и здесь работники в конечном итоге вернутся в офисы, как это было до пандемии.
Демографические факторы, которые привели к росту занятости ”белых воротничков», урбанизации и спросу на высококачественные офисные здания с высокими удобствами, никуда не делись, они просто временно приостановлены».
Кингстон добавил, что посещаемость магазинов в торговых центрах Brookfield за последний квартал увеличилась примерно на 65-70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. “Продажи арендаторов также восстановились, а в некоторых сегментах наблюдается рост продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года”, — сказал он. “Самыми результативными категориями стали предметы роскоши, мода и ювелирные изделия, продажи в которых выросли на 36 и 13 процентов в годовом исчислении соответственно. “Например, в Miami Design District, нашем торговом коридоре на хай-стрит, где представлены 120 брендов класса люкс, сопоставимые продажи в этих розничных сетях в сентябре выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года”, — продолжил Кингстон. — Однако высокие показатели связаны не только с предметами роскоши, и продажи у широко известных ритейлеров, включая Pandora и American Eagle Outfitters, также росли”.
Тем не менее, другие препятствия сохраняются. Компания Brookfield, владеющая 173 торговыми точками, в основном в США, потеряла, по оценкам, 19 миллионов долларов из-за снижения арендной платы. Продолжающиеся банкротства и связанные с ними претензии к контрагентам, такие как банкротство J. C. Penney Co. Inc., обошлись фирме еще примерно в 11 миллионов долларов. Комиссионный доход также снизился на 12 миллионов долларов из-за снижения объемов аренды, доходов от недвижимости и сборов за совместное предприятие. Вдобавок к потерям, в августе рейтинговое агентство Moody’s Investor Service понизило рейтинг Brookfield. В следующем месяце компания Brookfield заявила, что сокращает около 20% своего розничного подразделения. Чтобы сократить расходы, компания Brookfield заключила контракт на продажу своего бизнеса по самостоятельному хранению данных в США примерно за 1,2 миллиарда долларов.
У фирмы также есть планы продать 100% офисного здания в Лондоне за 480 миллионов британских фунтов, что на 9% выше цены, которую Brookfield заплатила год назад. “Эта продажа принесет [Brookfield] чистую прибыль в размере 125 миллионов долларов”, — сказал Брайан Дэвис, управляющий партнер и финансовый директор Brookfield, по телефону. Помимо розничной торговли, в портфолио Brookfield, представленное в 30 странах, входят офисы, жилые дома, отели и складские помещения.
В ходе телефонного разговора представитель Kingston заявил, что пандемия и последующая остановка в конечном итоге пойдут на пользу Brookfield, поскольку компания стремится реструктурировать свою деятельность в целом. “Хотя возможны временные спады, поскольку разные регионы достигают разных стадий восстановления, мы ожидаем, что любые закрытия в будущем будут более короткими и менее серьезными, чем в начале года, и, следовательно, менее разрушительными для нашей деятельности в целом”, — сказал Кингстон. “Многие компании с более слабыми балансовыми отчетами или с более проблемными розничными сетями столкнулись с трудностями и обанкротились или провели реструктуризацию и справились с этим”, — продолжил он. “Итак, мы устранили эти недостатки. И я думаю, что сейчас у нас осталось гораздо больше арендаторов, чей бизнес в значительной степени стабилизировался. “Сделка с J. C. Penney является частью этого”, — сказал Кингстон. “И вы знаете, это хороший пример для того, чтобы рассказать о том, как [Брукфилд] определенно выиграет от этого.
Как я уже упоминал, у нас 99 магазинов J. C. Penney из примерно 830, и ни один из [филиалов Brookfield] не закроется. И это, безусловно, здорово для [Brookfield]. Поэтому я думаю, что наличие такого капитала, доступного для инвестирования и стабилизации некоторых из этих ритейлеров, а также ряда других, которые находятся на различных стадиях обсуждения, — это чистый позитив для [Brookfield]”.
Компания Brookfield завершила квартал с доходом в 1,8 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами. Акции Brookfield упали более чем на 25 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
