Поскольку материнская компания Saks Fifth Avenue HBC приближается к заключению сделки по покупке Neiman Marcus Group, она внимательно изучает портфель своих магазинов и, как сообщается, закрывает свой магазин в Палм-Бич, штат Флорида. Магазин. Но в целом мир Saks станет намного больше. Согласно источникам, на этой неделе HBC привлекла мусорные облигации на сумму более 2 миллиардов долларов, что позволяет компании уверенно двигаться к завершению сделки по покупке Neiman Marcus Group. В среду HBC отказалась комментировать оба сообщения.
Магазин Saks на Уорт-авеню в Палм-Бич — один из старейших магазинов сети магазинов класса люкс, который открылся в 1926 году, всего через два года после открытия флагманского магазина Saks на Пятой авеню в Манхэттене. Ожидается, что он закроется в следующем году.
Говорят, что магазин Saks в Палм-Бич нуждается в модернизации, но Saks, по-видимому, решил этого не делать. В то время как на первом этаже на протяжении многих лет сохранялся популярный отдел обуви и косметики, верхний этаж, где продается женская спортивная одежда, нуждался в капитальном ремонте.
Saks продолжает открывать свой магазин в Палм-Бич-Гарденс, который находится примерно в 13 милях от Палм-Бич. Несколько лет назад Neiman Marcus закрыла свой магазин на Уорт-авеню, расположенный неподалеку. В июле прошлого года HBC, возглавляемая Ричардом Бейкером, достигла окончательного соглашения о покупке Neiman Marcus Group за 2,65 миллиарда долларов. Сделка может завершиться в течение нескольких недель, и в результате Saks Fifth Avenue, Saks Off 5th, Neiman Marcus и Bergdorf Goodman войдут в глобальную сеть Saks.
Слияние Saks и Neiman Marcus устранило ключевое препятствие в августе, когда Федеральная торговая комиссия решила не проводить сделку без повторного запроса дополнительной информации. WWD сообщила об этом в ноябре. 27 февраля стало известно, что HBC сотрудничает с Jefferies Financial Group по выпуску облигаций и что они были хорошо приняты.
Агентство Bloomberg сообщило в среду, что на покупку мусорных облигаций стоимостью 2,2 миллиарда долларов, финансирующих приобретение, был большой спрос. Рынок облигаций в настоящее время силен и привлекает инвесторов высокой доходностью долгосрочных долговых обязательств.
Агентство Bloomberg также сообщило, что HBC увеличил объем выпуска облигаций на 200 миллионов долларов. По словам Бейкера, исполнительного председателя и главного исполнительного директора HBC, объем продаж Saks Global достигнет 10 миллиардов долларов, при этом на долю Saks приходится около 6 миллиардов долларов, а на долю Neiman’s — 4 миллиарда долларов.
Основываясь на совсем недавних предположениях о том, что стоимость Neiman’s превысит 3 миллиарда долларов, можно предположить, что HBC при цене в 2,65 миллиарда долларов получает выгодную сделку. Amazon является инвестором сделки, как и гигант прямых инвестиций Apollo, а также Salesforce.
HBC привлекла срочный кредит в размере 1,15 миллиарда долларов в виде финансирования из инвестиционных фондов и счетов, управляемых аффилированными лицами Apollo. Authentic Brands Group планирует осуществить миноритарные инвестиции в Saks Global после завершения сделки Saks по приобретению Neiman Marcus Group.
Saks и Authentic создали предприятие по развитию брендов класса люкс под названием Authentic Luxury Group, которое, согласно принципам партнерства, изначально будет сосредоточено на принадлежащих Authentic брендах класса люкс и доступных наименованиях предметов роскоши, включая Barneys New York, Judith Leiber Couture, Herve Leger и Vince. Один из источников сообщил WWD, что в сделке участвуют и другие нераскрытые организации.
Закрытие сделки стало бы хорошей новостью для поставщиков, учитывая, что Saks задерживает платежи. Несколько источников сообщают, что компания по-прежнему медленно платит поставщикам. В августе состоялся редкий телефонный разговор между Baker и Saks., Марк Метрик, генеральный директор Saks Global, и Дженнифер Бьюли, финансовый директор HBC, представили обновленную информацию для поставщиков Saks и Saks Off 5th. Извиняясь за то, как обошлись с поставщиками, руководители призвали их остаться с Saks и Saks Off 5th и выразили крайнюю уверенность в том, что сделка по покупке Neiman Marcus Group вскоре завершится, что в конечном итоге принесет им пользу, а не навредит.
В то время руководители заявили, что новое финансирование и вливания в акционерный капитал в рамках сделки, будущие продажи недвижимости и продажи осенью 2024 года улучшат ликвидность, что поможет им погасить задолженность перед поставщиками, на много месяцев превысив средний 60-дневный срок. Однако в то же время слияние позволило бы HBC оказывать большее влияние на продавцов.
