Розничные продавцы модной одежды в четвертом квартале переживают тяжелые времена.
В понедельник, когда крупнейшие игроки собрались на 25-ю ежегодную конференцию ICR retail conference в Орландо, штат Флорида, многие впервые высказались о праздничных распродажах и прогнозах прибыли на конец года.
Результаты были неоднозначными, в основном из-за проблем с экономикой и более требовательного потребителя.
Компания Lululemon Athletica Inc., например, сообщила, что продажи в четвертом квартале выросли на 25% или даже больше, но предупредила, что валовая прибыль будет намного ниже прогнозов.
American Eagle Outfitters, Abercrombie & Fitch, Guess Inc., J. Jill Inc. И другие компании также участвовали в мероприятиях, будь то встречи с инвесторами, презентации для аналитиков или корректировка своих показателей.
В пятницу Macy’s Inc. начала публикацию праздничного отчета ICR, отметив, что квартальные показатели компании достигли намеченной цели, но затишья в непиковые периоды прошлого месяца оказались хуже, чем ожидалось.
На конференции в понедельник Джефф Дженнетт (Jeff Gennette), председатель правления и главный исполнительный директор Macy’s, заявил, что в этом году компания собирается быть “более консервативной”, но готова увеличить запасы с “достаточным запасом, доступным для покупки”, если потребители начнут покупать.
Брук Роуч, аналитик Goldman Sachs, охарактеризовала финансовые данные Macy’s как “неоднозначные и даже несколько более слабые для ключевых поставщиков одежды, таких как PVH Corp., Ralph Lauren Corp., Levi Strauss &Co.
И VF Corp. ..где более слабые тенденции продаж за пределами периодов, связанных с ключевыми событиями, могут повлиять на динамику роста в 2023 году. ”
В более широком масштабе в сфере розничной торговли наблюдались признаки сокращения объемов продаж.
“Мы считаем, что обновления в целом негативны для группы softlines, поскольку продажи немного выросли, и появилось больше комментариев о более слабых тенденциях маржи по сравнению с предыдущим годом. Наши первоначальные ожидания”, — сказал Роуч.
Аналитик отметил, что одним из признаков сравнительной эффективности стали компании American Eagle Outfitters и Abercrombie, которые “сообщили о более высоких результатах и указали на запасы в соответствии с предыдущими ожиданиями, что является позитивным фактором для стимулирования продаж специализированных товаров”.
Оливер Чен, аналитик Cowen, отметил, что в розничной торговле наблюдается “стабилизация запасов, но неопределенный потребительский спрос». ”
“Мы видим, что розничные продавцы, такие как Macy’s, American Eagle Outfitters и Tilly’s, все чаще нормализуют уровень запасов, что говорит о том, что в 2023 году запасы станут более чистыми”. “American Eagle Outfitters ожидает, что в четвертом квартале запасы сократятся по сравнению с предыдущим годом, и Macy’s также отметила, что их запасы сократились низкий — однозначные цифры по сравнению с предыдущим годом. Поскольку в 2023 финансовом году общее количество товаров на складе значительно сократится, мы ожидаем стабилизации тенденций в области продвижения, но, вероятно, розничная торговля в среднем за единицу останется под давлением по сравнению с прошлым годом, особенно в первом полугодии”, — написал Чен.
Инвесторы то и дело терялись в догадках.
Акции Lululemon упали на 9,3 процента до 298,66 доллара, Chico’s — на 8,4 процента до 4,82 доллара и Macy’s — на 7,7 процента до 20,43 доллара. Акции American Eagle росли большую часть дня, но закрылись на торгах снизился на 0,6 процента до 14,91 доллара.
Компания Abercrombie оказалась в меньшинстве, ее акции выросли на 8,7% до 27,40 долларов.
Здесь мы более подробно рассмотрим, как некоторые крупные розничные игроки в сфере моды позиционируют себя после сезона отпусков и рассказывают инвесторам о своих планах на период до 2023 года.
Действуя в соответствии с интересами потребителей, Macy’s Inc. Воздерживается от покупок. “Когда вы думаете о том, как мы смотрим на 2023 год, мы собираемся быть более консервативными в отношении наших поступлений, и мы сохраняем значительный запас товаров, доступных для покупки, чтобы иметь возможность реагировать на запросы клиентов по категориям в зависимости от сезона”, — сказал Дженнетт во время своей презентации в конференция ICR. Дженнетт сказала, что Macy’s “придерживается осторожного подхода”, но “будет готова, если клиент повернется лицом”, что означает, что компания будет в состоянии — и достаточно гибка — следить за брендами и товарами по мере появления тенденций.
Он сказал, что Macy’s Inc. стоит 24 миллиарда долларов. Обладает “очень сильным балансом, что дает нам гибкость и оперативность, позволяющие реагировать на запросы клиентов по мере их поступления». По словам Дженнетт, компания “совершенствует свои навыки в области обеспечения свежести запасов и уделяет особое внимание управлению запасами и их продуктивности”.
Он сказал, что Macy’s фокусируется на “моде и тенденциях, которые не обязательно относятся к определенному бренду”, но ориентированы на то, как клиенты могут видеть себя одетыми и что может вдохновлять их на то, чтобы одеваться. Важным элементом товарной стратегии Macy’s является трехлетняя программа по переосмыслению всех ее частных брендов, “либо обновлению существующих, либо разработке новых, а также тщательному изучению этапов жизни нашей разнообразной клиентской базы из нескольких поколений и обеспечению того, чтобы у нас был правильный контент, который мы контролируем исключительно своими силами. ”
Дженнетт сказал, что доля бизнеса компании, связанного с частными брендами, в общем объеме бизнеса будет расти. “Вы увидите, что [стоимость продаваемых товаров] улучшится, а это даст возможность получения прибыли.
И свидетельством этого является то, что происходит с брендом INC, который является нашим брендом женской спортивной одежды номер один. В течение последнего года он находился в стадии разработки, и вы действительно можете убедиться в том, что мы получаем сейчас. ”
В интервью WWD в октябре прошлого года генеральный директор сказал, что частные бренды составляют 16% от общего объема бизнеса Macy’s и что из всех бизнесов Macy’s частные бренды будут расти одними из самых быстрых темпов.
Еще 10 с лишним процентов объема продаж Macy’s приходится на эксклюзивные товары от брендов, которые не являются эксклюзивными для магазина, в результате чего уровень эксклюзивности товаров в ассортименте составляет более 25 процентов. Переход Macy’s на формат онлайн-маркетплейса позволил компании предложить на сегодняшний день 400 брендов, которых она раньше не предлагала. “Главной отличительной чертой является количество второстепенных категорий, в которых мы сейчас находимся, и категорий, которые, честно говоря, нам было невыгодно использовать в качестве собственных и лицензированных моделей”, — сказал Дженнетт. “Теперь, с появлением marketplace, у нас появилась новая модель, которая дает нам множество преимуществ в категориях, которые клиенты ожидают от нас и которым доверяют, чтобы мы приносили прибыль.
В период праздников вы могли убедиться в этом в бизнесе электроники, в игровом бизнесе, в бизнесе Xbox. Все они стали для нас бестселлерами в праздничный сезон. Позднее в этом году подразделение Macy’s Inc, принадлежащее Блумингдейлу. Начнет поэтапно внедрять собственную модель онлайн-маркетплейса. Медиа-сеть Macy’s, добавила Дженнетт, также помогает компании привлекать новые бренды “с помощью нового пула прибыли.. Она становится заметной с точки зрения ее вклада в нашу общую прибыльность”.
В прошлую пятницу Macy’s опубликовала предварительные результаты за четвертый квартал, который заканчивается 28 января.
Ожидается, что чистые продажи ритейлера в четвертом квартале будут на уровне от нижней границы до середины ранее опубликованного диапазона от 8,16 до 8,4 миллиардов долларов. Ожидается, что скорректированная разводненная прибыль на акцию останется в ранее опубликованном диапазоне от 1,47 до 1,67 доллара.
Компания планирует опубликовать полные результаты за четвертый квартал и 2022 финансовый год в начале марта. Руководство на этот период было предоставлено в ходе отчета компании о прибылях и убытках за третий квартал от 17 ноября 2022 года. В процентном отношении общий объем запасов на конец квартала, по прогнозам, будет немного ниже, чем в прошлом году, и снизится на 11% по сравнению с 2019 годом. Во время презентации ICR Дженнетт сказал, что его команда “проделала хорошую работу, проведя очень конкурентоспособный квартал.
На протяжении всего этого времени мы были особенно конкурентоспособны”.
Дженнетт сказала, что, как и в 2019 году, пиковые периоды продаж в 2022 году пришлись на неделю благодарения, следующую неделю после которой включали Киберпонедельник и четвертую и пятую недели декабря.
Однако он также сослался на “более продолжительное, чем ожидалось, затишье” во вторую и третью недели декабря, а также с первой по третью недели ноября.
С положительной стороны, “на протяжении всего сезона отпусков как Bloomingdale’s, так и Bluemercury, а также сектор роскоши были в хорошем состоянии и демонстрировали лучшие результаты”.
“В целом, мы неплохо справились с запланированными рекламными акциями, которые должны были соответствовать конкурентной среде.
Мы увидели, что покупки по случаю праздника были эффективными, как и подарки, поскольку мы соблюдали баланс между Рождеством и Ханукой. И это было подкреплено тем, что мы делаем с наукой о ценообразовании, а также нашим стремлением к новизне”, — сказал генеральный директор.
По словам Дженнетт, начиная с первого квартала и до конца четвертого активно продавались подарки и покупки по случаю, в частности, модная обувь, мужские костюмы и багаж. С другой стороны, “если посмотреть на самостоятельные покупки, которые делают многие производители спортивной одежды, повседневной одежды и некоторых товаров для дома, то это затишье оказалось более глубоким, чем мы ожидали.
Мы думаем о том, что в первой половине 2023 года доля самостоятельных покупок в процентах от общего объема наших продаж станет более существенной”, — сказал Дженнетт. Адриан Митчелл, Macy’s Inc. Финансовый директор добавил: “Очевидно, что к праздничному сезону люди покупали игрушки. Они покупали товары по случаю, они покупали подарки. Но что касается вещей для себя и своего дома, то здесь мы столкнулись с трудностями.
“Мы изучаем данные наших кредитных карт, есть некоторые показатели, которые показывают, что уровень платежей продолжает снижаться, а остатки по долгам увеличиваются.
И это свидетельствует о том, что у потребителя просто меньше возможностей тратить”, — сказал Митчелл. “Рассматривая макроэкономические факторы, мы видим, что инфляция продолжает опережать рост заработной платы, рост заработной платы начинает замедляться.
Инфляция начинает замедляться, но способность тратить действительно находится под давлением, и мы считаем, что это сохранится и в 2023 году”.
