Банкиры и потенциальные покупатели обсуждают, что будет дальше с Versace и Jimmy Choo и где они появятся в следующем году. Финансовые источники сообщили WWD, что Capri Holdings, которой принадлежат оба бренда, сотрудничает с Barclays в попытке найти покупателей для бизнеса.
В пятницу ни Capri, ни Barclays не ответили на запросы о комментариях. Процесс только начинается, и пока неясно, будут ли бренды продаваться вместе, по отдельности или вообще.
В настоящее время для потенциальных покупателей создается хранилище конфиденциальной информации о компаниях. Один из источников сообщил, что Barclays предположил, что хотел бы начать получать признаки заинтересованности до Рождества.
В то время как покупатель может прийти и заключить сделку, вполне возможно, что Barclays в конечном итоге запустит аукцион, в ходе которого лица, заключающие сделки, будут делать предложения в течение нескольких раундов.
Как правило, участники торгов сначала получают доступ к данным о брендах, чтобы сделать первоначальные ставки, а затем получают доступ к менеджменту по мере доработки своих предложений.
Процесс продажи не является неожиданностью.
Многие считали, что Capri рассматривает варианты покупки обоих брендов после того, как Tapestry Inc. выкупила компанию за 8,5 миллиардов долларов. Сделка была отменена из-за антимонопольного иска со стороны правительства.
Несмотря на то, что Tapestry согласилась заплатить за компанию по 57 долларов за акцию, акции Capri значительно подешевели и закрылись на 1,2 процента до 21,36 доллара в пятницу. Michael Kors, безусловно, является крупнейшим предприятием компании и нуждается в реорганизации.
Продажа других подразделений дала бы Capri время и ресурсы для продолжения этой работы. Capri, по крайней мере, уже рассматривала идею выделения подразделений ранее. В конце 2022 года правление Capri встретилось с банкирами Barclays и “рассмотрело некоторые потенциальные стратегические альтернативы. ”Они включали продажу всего Капри, первичное публичное размещение акций Versace и Jimmy Choo, а также продажу двух люксовых брендов.
В то время банкиры заявляли, что на Капри есть “ограниченное число” покупателей и что у них “меньше стратегического интереса к совместному приобретению” Versace и Jimmy Choo.
Как только начались переговоры с Tapestry, Capri продолжила вести переговоры с Джоном Айдолом, председателем правления и главным исполнительным директором, встречаясь с потенциальными претендентами. Согласно нормативным документам, один из них был связан с “председателем правления и главным исполнительным директором многопрофильного холдинга”, который обсуждал возможность покупки как Versace, так и Jimmy Choo или инвестирования в любое IPO. Другим был “председатель правления и главный исполнительный директор международной компании по производству предметов роскоши”, который хотел вернуться к “предыдущим разговорам” о покупке обоих брендов.
Все эти варианты были отвергнуты, когда Capri продвинулась вперед с Tapestry. После того, как в прошлом месяце сделка сорвалась, эти предыдущие переговоры, возможно, получили новую жизнь. В прошлом месяце Idol рассказал о своих планах в отношении fashion group в ходе телефонного разговора с аналитиками, и его спросили о поиске стратегических альтернатив для Versace и Jimmy Choo. “Мы публичная компания”, — сказал Idol. “Мы всегда были открыты для переговоров с любой компанией, проявляющей интерес к любому из наших активов, как мы всегда делали и продолжаем делать. “Наше первое обязательство — перестроить все три этих здания, чтобы вывести их на траекторию роста и создать ценность для наших акционеров за счет роста выручки, роста операционной маржи и, в конечном счете, за счет роста чистой прибыли”, — сказал он. Несмотря на то, что в центре внимания находится Michael Kors, Idol также наметил дальнейший путь для Versace.
Предстоит поработать над обоими брендами, которые пострадали от снижения спроса на предметы роскоши и, в частности, замедления экономического роста в Китае.
У каждого бизнеса также были свои специфические препятствия.
Versace известен своей кричащей роскошью, которая могла бы вернуться в моду, но не вписывалась в тренд тихой роскоши.
А компания Jimmy Choo, выпускающая туфли на высоченных шпильках, стала свидетелем замедления продаж после того, как COVID-19 пришел в норму.
Выручка Versace за первое полугодие упала на 22,1% до 420 миллионов долларов, в то время как у Jimmy Choo дела обстояли лучше: выручка снизилась всего на 0,6% до 313 миллионов долларов. Idol назвал Versace “одним из самых легендарных домов роскоши в мире с 46-летней историей” и сказал, что он может возродиться, “привлекая и заряжая энергией как новых, так и постоянных потребителей, расширяя ассортимент нашей продукции, повышая производительность магазинов и возвращая наш оптовый бизнес к росту”.
“Мы считаем, что убрали слишком много уникальных фирменных вещей Versace, что привело к снижению привлекательности бренда и идентичности продукта”, — сказал генеральный директор. “Мы также значительно сократили ассортимент нашей продукции для амбициозных потребителей, поскольку пытались возвысить бренд”.
В будущем Versace планирует найти баланс между весельем и элегантностью, в то же время лучше ориентируясь на требовательных покупателей предметов роскоши.
В Jimmy Choo Idol заявили, что компания расширяет ассортимент одежды в стиле casual и теперь “быстрее реагирует на изменение тренда” (у Jimmy Choo может возникнуть конкуренция со стороны бренда Tapestry Stuart Weitzman, который, по словам источников, все еще пользуется спросом). По крайней мере, именно в этом направлении Capri стремится к двум брендам.
Добьются ли они этого в конечном итоге, вполне может зависеть от следующего владельца. С другой стороны, как слишком хорошо известно Idol, не каждая запланированная сделка в конечном счете завершается.
