Срок рассмотрения дела J. C. Penney в суде по делам о банкротстве подходит к концу, более чем через шесть месяцев после того, как в мае она подала заявление по главе 11. На слушаниях во вторник в суде по делам о банкротстве штата Техас судья Дэвид Джонс утвердил план ликвидации имущества после продажи активов ритейлера, а именно его розничного бизнеса, интеллектуальной собственности и недвижимости, группе покупателей, состоящей из арендодателей и кредиторов, находящихся во владении должника. Продажа бизнеса и имущества Simon Property Group, Brookfield Property Group и группе мажоритарных кредиторов с правом первоначального удержания, которые также предоставили льготные кредиты, стала предметом многомесячных переговоров и ожесточенных возражений акционеров, которые по отдельности все еще обжалуют продажу в параллельном деле в федеральном округе Техаса суд.
Ранее акционерам не удалось убедить окружной суд в этом месяце отложить продажу, пока они обжалуют решение, и теперь ожидается, что сделка завершится в среду. “Последние шесть с лишним месяцев мы руководствовались видением и, честно говоря, чистой волей”, — заявил суду во вторник адвокат J. C. Penney Джошуа Сассберг из Kirkland & Ellis LLP. “За последние шесть месяцев было много случаев, когда мы не думали, что окажемся здесь сегодня”, — сказал Сассберг на слушании. “Все перипетии стали достоянием общественности, но то, что большинство наших основных кредиторов пришли к единому мнению, является заслугой многих вовлеченных организаций и профессионалов. Эти партии в конечном счете отбросили свои разногласия и озабоченности, чтобы прийти к единственному результату, который имел смысл”.
Разногласия по этому делу, которые стали более заметными в последние недели, настроили J. C. Penney против акционеров, которых в этом деле представляет специальный комитет по акционерному капиталу, сформированный летом. Акционеры, которые, как правило, находятся на нижних ступенях рейтинга необеспеченных кредиторов в рамках процедуры банкротства, не получат никаких возмещений в этом случае. В заявлениях и на судебных слушаниях, проведенных в последние недели, специальный комитет по вопросам акционерного капитала утверждал, что процесс продажи был спланирован таким образом, что он лишил кредиторов, не являющихся обеспеченными, возможности получить возмещение, и утверждал, что ритейлер представил преувеличенную картину тяжелого финансового положения.
Сассберг, который на протяжении всего процесса оспаривал эти претензии в суде, во вторник подчеркнул, что ритейлер рассказал о событиях, приведших к этому делу, и о своих усилиях по продвижению компании в процессе продажи. Джей Си Пенни нанял свою фирму Kirkland &., Эллис и инвестиционный банкир Лазард в июле 2019 года провели проверку ее баланса, и этот процесс, по его словам, показал, что компания “сильно перегружена. ”Когда пандемия COVID-19 привела к карантину в марте и временному закрытию второстепенных магазинов, ритейлеру пришлось уволить своих работников, и он тратил около 50 миллионов долларов в месяц», — сказал он суду.
С тех пор стороны активно работали над тем, чтобы избежать ликвидации, которая стоила бы 60 000 рабочих мест и привела бы к дальнейшему разрушительному восстановлению, сказал он. “Мы признаем, что многие стороны получат ограниченное возмещение в таких случаях, и акционеры, как новые, так и старые, увидят, что их акции будут аннулированы”, — сказал Сассберг. “Я искренне приношу извинения всем, и я уже говорил это раньше, кто может проиграть в этих случаях”, — сказал он. Давая свое согласие, Джонс признал обстоятельства судебного разбирательства и высоко оценил усилия сторон по завершению сделки по продаже действующего предприятия. “Я ценю всю ту тяжелую работу, которая была проделана для этого, которая включала в себя реалистичное представление о сути дела и о ценности, которая была связана с этим делом”, — сказал Джонс.