Могут ли L’Occitane и Destination XL Group вскоре стать частью одной семьи?
Таков план Fund 1 Investments, который в понедельник сообщил, что на прошлой неделе сделал предложение о приобретении розничного магазина men’s big and tall в частные руки по цене 3 доллара за акцию.
Это представляет собой 34-процентную премию к цене закрытия розничного магазина в прошлый четверг. Фонд 1 Investments, который сделал необязательное предложение в письме Лайонелу Конахеру, председателю совета директоров компании, уже владеет 10,6-процентной долей в розничной сети из Массачусетса.
Фонд 1 был частью сделки Blackstone по поглощению производителя косметики L’Occitane за 6,4 миллиарда евро в начале этого года. В письме, которое было обнародовано в понедельник, фонд написал: “Мы считаем, что DXLG, как и L’Occitane, будет гораздо лучше обслуживаться за пределами публичных рынков, имея возможность сосредоточиться на генерировании свободного денежного потока без необходимости отчитываться о квартальных результатах и удовлетворять потребности краткосрочных инвесторов».долгосрочные инвесторы публичного рынка.
DXLG выиграет еще больше, потому что, будучи акцией с низкой капитализацией, она не обладает достаточной ликвидностью для торговли и не может привлечь качественных институциональных инвесторов”.
Далее в письме говорилось, что, хотя Destination XL является “ведущим розничным продавцом в этой области”, проблемы, с которыми она сталкивается, “препятствуют способности DXLG максимизировать свою потенциальную ценность для акционеров». Мы считаем, что компания получила бы больше преимуществ за пределами публичных рынков, и считаем, что наше предложение дает акционерам возможность отказаться от своих инвестиций по более выгодной цене, обеспечивая привлекательный вариант ликвидности и определенность стоимости”.
Фонд 1 также подробно изложил свое предложение в письме, заявив, что он предлагает приобрести все выпущенные и находящиеся в обращении акции компании, будет работать над сохранением существующего руководства с помощью “конкурентоспособного вознаграждения, солидного пакета льгот и плана стимулирования на основе акционерного капитала”, а также будет работать над оказанием помощи компании в его стратегия продвижения вперед.
Фонд 1 заявил, что будет финансировать сделку за счет сочетания заемных и собственных средств и постарается провести комплексную проверку и оформить сделку в течение 45 дней. В середине дня Destination XL опубликовала заявление о том, что получила предложение и что ее совет директоров “регулярно рассматривает возможности создания и повышения акционерной стоимости и будет тщательно рассматривать и оценивать это предложение и другие стратегические альтернативы вместе со своими финансовыми и юридическими консультантами.
Компания не ответила на запросы о дальнейших комментариях. В понедельник цена акций компании выросла более чем на 19% до 2,61 доллара. В своих результатах за третий квартал, опубликованных в конце ноября, Destination XL сообщила о чистом убытке в размере 1 доллара. 8 миллионов долларов, или 3 цента на разводненную акцию, по сравнению с чистой прибылью в размере 4 миллионов долларов, или 6 центов на разводненную акцию, за аналогичный период прошлого года. Общий объем продаж снизился на 9,8% до 107,5 млн долларов с 119,2 млн долларов за аналогичный период прошлого года.
Продажи в сопоставимых магазинах упали на 11,3%. В то же время, Destination XL пересмотрела свои прогнозы на весь год и теперь ожидает, что объем продаж в 2024 финансовом году будет на уровне предыдущего прогноза, или около 470 миллионов долларов. Скорректированный показатель EBITDA также был снижен до 4. от 5 до 6 процентов, в то время как продажи за финансовый год, как ожидается, сократятся примерно на 10 процентов.
